元朝末年，陕西渭南有户姓石的人家，妻子怀孕好几个月即将生产了，这一天晚上，石家卧室里突然白光显现，把寂黑的夜里照得如同白昼，随后孩子就出生了，父母给孩子起名石宝金。
石宝金出生的时候身体就非常瘦弱，出生后更是三天两头生病，身子骨也就很瘦小。好不容易拉扯到6岁大。
父母两人一合计，认为这孩子要不就是命太大，要不就是命薄，与其留在家里，说不准就会夭折，不如让他出家去，或许还能留的一条命。
于是，石家把石宝金送到了附近的寺庙里出家，师父看他身材瘦小，但眉目清秀且聪明可爱，就给他起了个法号叫碧峰。
说来也怪，碧峰出家做了和尚之后，原先那些小毛病竟然不药而愈，身体也渐渐强壮了很多，至少已经很少生病了。
再加上碧峰在学习上非常勤奋，对于佛理的研读也很有慧根，很受师父的喜爱。长大一点之后，就介绍他去各地高僧大德那里求学，不知不觉中，碧峰对于佛理就有了很深的研究了，也算是薄有名气。
但不知道为什么，尽管碧峰那么发奋用功，但总是无法开悟。有一次，他在读《法华经》的时候忍不住发出喟叹说：“三藏之文，皆标月之指尔。”
碧峰的意思其实很简单，就是认为自己不能真正开悟，枉费了大好时间，很有一种人生苦短的感慨。
没多久，当时的高僧如海真公大师在川中缙云山讲法，碧峰不辞辛苦前去求学，如海大师也耐心地给它讲解了很多佛门妙理。
但碧峰对如海大师的讲授并不彻底认同，心中的疑惑也依旧未能得到解决，只好恹恹地离开了缙云山。
离开缙云山之后，碧峰并没有直接回去陕西，而是来到了峨眉山，自己在山上搭建了一间茅草屋，干脆就在这里静参佛理。
这段时间里，碧峰的生活非常清苦，每天都是以野菜野果果腹，几乎整天都在打坐。
就这么坚持了三年，三年来，碧峰没有下过山半步，每天都在静坐修心，没有躺下睡过一个觉。
功夫不负有心人，三年之后的某一天，碧峰已经能入定了，入定的时间长短不一，有时五六天，有时能达一个月之久，入定后的碧峰就那么如同雕塑一般静坐在茅草屋旁的大松树下，很快就进入禅定之境。
有一次碧峰入定，突然就下起了大大雨，山溪水暴涨，竟然把入定后的碧峰给淹没了。
这一淹没就是七天，洪水退去之后，碧峰却安然无恙地从水渍中冒出来，依旧静坐在那里，如果不是身上的衣服全部湿透，谁也不相信他曾被洪水淹没了七天之久。
过了一段时间，碧峰大师又在松树下打坐，突然听到远处有人砍伐树木的声音。
这一原本是再普通不过的砍树之声，对碧峰却如暮鼓晨钟，又恍如醍醐灌顶，刹那之间就开悟了，心中曾经对于佛理的疑惑，就在那一瞬间彻底通达透彻。
而此刻的碧峰身上大汗如雨，但他一点也不觉得累，轻笑这说：我到今天才知道佛理的真正含义啊。
随后，碧峰离开了峨眉山，也离开了自己住了三年多的茅草屋，再次来到缙云山拜见如海真公大师，并和他讨论起自己对于佛理的最新理解。
如海真公大师听了碧峰的讲述，也是欢喜赞叹地说：你现在已经真正掌握了精微的佛理了。希望你去北方讲法，到了那里你还会获得更大的缘法，也能更好地弘法。
于是，碧峰离开了四川，一路北上最终到达了五台山，化缘募捐修建了灵鹫庵，从此招收徒弟，很快就有八九百弟子跟随他学习佛理，五台山灵鹫庵的声名慢慢开始传播开来。
当时正是元顺帝在位，听说五台山有一位高僧，就派使者带着蒲轮安车送来圣旨，宣请碧峰去了京城，亲自给元顺帝讲授佛理，事后还赐法号“寂照圆明大师”，同时赏赐他一件金纹袈裟，并恭恭敬敬地送他回到了五台山。
后来一些年，碧峰又离开五台山，开始到处云游，最终来到了宣称敬亭山碧峰，看上了北坡的风光，就在山洞里隐居。
没几年，朱元璋消灭了元朝建立明朝，也得知了碧峰大师的名号，便在南京修建了一座寺庙，特意恭请碧峰前去。
从此后，碧峰大师就在南京的寺庙里常住，先后多次参与由朝廷发起的祈雨等佛门盛会。
碧峰大师还多次给朱元璋讲解佛理，很受洪武帝的敬重，前后几次赐予袈裟钵盂等沙门法器，朱元璋还写过一首诗，诗中有“玄关尽悟，已成正觉”等赞美之词。
公元年6月初4，65岁的碧峰大师一早就沐浴更衣，然后把几个贴身弟子叫到面前，吩咐他们今后要继续精进修行，然后就安详地圆寂了。
三天之后，弟子们恭敬地焚化了碧峰大师的法体，并收获了五色舍利子，大家都说他已经功德圆满，终于修成正果了。