机械行业六月份投资策略:继续看好高成长公司
报告要点 六月份策略:继续看好油气设备、低估值成长股 推荐公司组合:杰瑞股份、富瑞特装、吉艾科技、安凯客车、森远股份、南方泵业、巨星科技、中国北车、晋西车轴、永贵电器、恒立油缸、三一重工。 工程机械:基本面筑底,维持行业全年弱复苏判断 行业基本面基本筑底,预计未来几个季度宏观经济难有大幅改善,维持工程机械销量全年弱复苏判断。 油气设备:国家能源战略推动行业迎来"*金十年" 当下国家能源战略的关键一环为加大"国产油气"、非常规天然气的开发力度,推动油气设备、能服、LNG产业链将迎来"*金十年"。此外,受益于经济、环保等优点,LNG车辆需求将持续扩张。重点推荐杰瑞股份、富瑞特装、吉艾科技、安凯客车。 铁路设备:铁路改革与建设稳步推进,招标重启箭在弦上 2013年月铁路投资增速24.6%,同时5月铁路局三定*策落地、中铁总公司顺利发债、铁路零部件陆续招标,显示铁路建设与改革稳步推进,车辆招标迫在眉睫,动车组招标或在6月推出。看好整车制造商及核心零部件制造商,推荐业绩确定性较高的中国北车、晋西车轴、永贵电器。 通用机械:维持道路养护设备、水泵行业高景气判断 持续看好公路养护设备需求的增长前景,核心逻辑是我国路里程庞大,"十二五"国检临近,养护刚性需求将集中释放。看好产业链完善的行业龙头森远股份,认为其将凭借信用销售模式实现跨越式增长 南方暴雨利好水泵需求,同时受益于水利建设提速与城市管改造,推动水泵行业部分细分产品迎来高景气周期,看好水利农用泵、不锈钢清水泵、污水处理泵等产品。推荐主业稳健,产业布局完善的南方泵业。 推荐巨星科技。美国房地产市场今年以来持续复苏,公司将充分受益,业绩回升存在超预期可能。